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    附息zj久期與到期期限的關系

    簡述久期與到期時間、到期收益率、息票率的關系

    漲停板敢死隊是私募 游資 不是他們追漲停厲害 而是有些漲停是他們引導市場上追熱點的資金拉出來的 換句話說 他們就是 莊家

    zj久期如何計算?

    久期=時間加權現值/總現值=[∑年份×現值]/[∑現值]
    ={1×[(票面利率*票面額)/(1+到期收益率%)^1]+2×[(票面利率*票面額)/(1+到期收益率)^2]……期限×[(票面利率*票面額)/(1+票面收益率)^期限]+3×[票面額/(1+票面收益率)^期限]}
    /{[(票面利率*票面額)/(1+到期收益率%)^1]+[(票面利率*票面額)/(1+到期收益率)^2]……+[(票面利率*票面額)/(1+票面收益率)^期限+票面額(1+票面收益率)^期限
    ^為1次方,2為2次方,^期限為期限次方
    (1)zj期限。較長期限的zj價格變動幅度大于較短期限zj價格的變動幅度。
    (2)息票收入及其再投資收益率。息票額較多的zj價格變動幅度低于息票額較低的zj價格變動幅度。也就是說,zj價格的易變性與zj期限長短成正比,與息票額高低成反比。

    久期和zj的到期收益率是什么關系?

    票面利率、到期時間、初始收益率是影響zj價格的利率敏感性的三個重要因素,它們與久期之間的關系也表現出一些規則。
    1.保持其它因素不變,票面利率越低,息票zj的久期越長。
    票面利率越高時,早期的現金流現值越大,占zj價格的權重越高,使時間的加權平均值越低,即久期越短。
    2.保持其它因素不變,到期收益率越低,息票zj的久期越長。
    到期收益率越低時,后期的現金流現值越大,在zj價格中所占的比重也越高,時間的加權平均值越高,久期越長。
    3.一般來說,在其它因素不變的情況下,到期時間越長,久期越長。
    zj的到期時間越長,價格的利率敏感性越強,這與zj的到期時間越長久期越長是一致的。但是,久期并不一定總隨著到期時間的增長而增長。

    zj的平均到期日和zj的久期有什么區別

    中證網訊:久期度是一種測度zj發生現金流的平均期限的方法。由于zj價格敏感性會隨著到期時間的增長而增加,久期也可用來測度zj對利率變化的敏感性,根據zj的每次息票利息或本金支付時間的加權平均來計算久期。
    決定久期即影響zj價格對市場利率變化的敏感性包括三要素:到期時間、息票利率和到期收益率。
    不同zj價格對市場利率變動的敏感性不一樣。zj久期是衡量這種敏感性最重要和最主要的標準。久期等于利率變動一個單位所引起的價格變動。如市場利率變動1%,zj的價格變動3,則久期是3。
    決定久期即影響zj價格對市場利率變化的敏感性包括三要素:到期時間、息票利率和到期收益率。

    什么是貨幣基金的久期

    久期簡單來說就是持有資產到期時間的加權平均。
    舉個栗子,如果一個貨幣基金有兩個資產,一半是4個月后到期的協議存款,一半是1年期的國債,那么這個zj的久期約等于8個月。
    久期越長,凈值對利率變動越敏感。簡單來說就是風險越大。
    具體計算公式是可以百度出來的,我就不贅述了。

    什么是久期?

    就是相當于將zj到期剩余時間加權后,相當于一個剩余多少時間的純貼現zj。久期越高,相當于時間長的純貼現zj,所以更易受利率變動影響,風險越大。


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